वीआईएक्स तो कम है क्या विकल्प रणनीति काम करता है

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वीआईएक्स तो कम है क्या विकल्प रणनीति काम करता है? विकल्प विक्रेताओं ध्यान रखना! इस तरह के कवर फोन और क्रेडिट फैलता है के रूप में अपने पांच साल के निचले स्तर, लोकप्रिय विकल्प बिकने वाली रणनीतियों के करीब CBOE की अस्थिरता सूचकांक के साथ कम आय क्षमता और अधिक से अधिक जोखिम की क्षमता है। स्थितियां और अधिक बारीकी से निरीक्षण किया जा रहा है, और रोक-नुकसान अंक में उतार-चढ़ाव का स्तर अधिक कर रहे हैं जब से सख्त होने की जरूरत हो सकती है। शायद यह विकल्प खरीदने की कोशिश करने का समय आ गया है! "तंग बंद हो जाता है," एक शेयर की स्थिति (अक्सर एक नुकसान में) बंद कर दिया है, जिस पर बिंदु मौजूदा स्टॉक की कीमत के करीब है कि इसका मतलब है। के जोखिम को बाहर से बंद कर दिया जा रहा है, इसलिए बढ़ जाती है। लेकिन निम्न स्तर पर अस्थिरता के साथ, एक शेयर विकल्प के रूप में कॉल ऑप्शन खरीदने की लागत बहुत कम है। यह लेख पहले-पैसा में खरीदने की लागत एक शेयर विकल्प के रूप में कॉल की चर्चा है। दूसरा, वर्तमान लीडरबोर्ड शेयरों का उपयोग कर कुछ उदाहरण समीक्षा कर रहे हैं। एक में पैसा फोन मौजूदा स्टॉक की कीमत से काफी कम है कि एक हड़ताल की कीमत के साथ एक फोन है। 55.00 के एक शेयर की कीमत के साथ, उदाहरण के लिए, 50 कॉल पांच अंक से पैसे में है। कॉल ऑप्शन और प्रभावी शेयर की कीमत एक कॉल विकल्प यह मालिक समाप्ति तिथि तक कॉल की हड़ताल की कीमत में अंतर्निहित शेयर के 100 शेयर खरीदने का अधिकार देता है। एक फोन का प्रयोग किया जाता है, तो शेयर निवेशकों, हालांकि, शेयर की पूरी लागत के लिए आगे सोचना चाहिए। उदाहरण के लिए, $ 74 पर XYZ शेयर ट्रेडिंग के साथ, प्रति शेयर $ 5 पर कारोबार कर रहा है कि एक XYZ जनवरी 70 कॉल पर विचार करें। हिस्सेदारी प्लस आयोगों, इस कॉल $ 500 प्रति की लागत के लिए, उसके मालिक जनवरी समाप्ति तिथि तक किसी भी समय प्रति शेयर $ 70 पर XYZ शेयर के 100 शेयर खरीदने का अधिकार देता है। कॉल का प्रयोग किया जाता है, तो पूर्व कॉल मालिक एक हिस्सेदार बन जाता है। स्टॉक की पूरी लागत कॉल प्लस कॉल प्लस आयोगों की लागत की हड़ताल की कीमत है। इस उदाहरण में, शेयर या प्रभावी मूल्य की पूरी लागत 70.00 + 5.00 = 75 प्लस आयोगों है। 8% तक सीमित नुकसान की CANSLIM दिशानिर्देश जो इस प्रकार 75 में XYZ शेयर के खरीदार की संभावना लगभग 68.00 प्रति शेयर 6.00 की एक संभावित नुकसान के लिए एक नुकसान को रोकने के लिए होता है। लेकिन कॉल केवल 5.00 प्रति शेयर की लागत। शेयर की कीमत 68 के लिए डुबकी के लिए शेयर की कीमत तेजी से चला जाता है, तो इस मामले में, कॉल मालिक का अधिकतम नुकसान शेयर 74 पर खरीदा है और इसके अलावा 68 पर बेच रहे थे, तो 6.00 के नुकसान की तुलना में कम है, यह संभव है या नीचे, इस प्रकार को रोकने के नुकसान ट्रिगर, और फिर उच्च पलटाव। एक हिस्सेदार आसानी से इस तरह कीमत कार्रवाई के साथ बाहर से बंद कर दिया जा सकता है, जबकि यह कॉल मालिक व्यापार में रह सकता है कि संभव है। तो, अगर आप एक शेयर खरीदने पर विचार कर रहे हैं अगली बार, एक में पैसा फोन के साथ शेयर खरीदने की प्रभावी कीमत है जो आप के लिए एक आकर्षक विकल्प प्रदान करता है, तो देखने के लिए विकल्प की कीमतों पर दिखेगा। लीडरबोर्ड उदाहरण मंगलवार 22 अक्टूबर को, एआरएम होल्डिंग्स (NASDAQ: ARMH) 49.66 पर कारोबार कर रहा था, 8% जिनमें से ARMH जनवरी 49 कॉल प्रति शेयर 3.60 पर की पेशकश की थी बारे में 4. है। इस कॉल के खरीदार 87 दिनों में जनवरी समाप्ति तक 49.00 पर ARMH खरीदने का अधिकार है। अधिकतम जोखिम, कॉल समाप्ति पर बेकार समाप्त हो रहा है, तो 3.60, या 49.66 का 7.2% है। तो कॉल मालिक 87 दिनों के लिए पकड़ और कहा कि 8% CANSLIM घाटे को सीमित करने के दिशानिर्देश अधिक खोना नहीं कर सका। उल्टा पर, कॉल खरीदार 49.66 की मौजूदा कीमत की तुलना में 52.60 के शेयर के लिए एक प्रभावी कीमत चुका रहा है। इसके अलावा मंगलवार OCEANEERING इंटरनेशनल (OII) पर 86.03 पर कारोबार कर रहा था। OII जनवरी 80 कॉल 88.10 के शेयर के लिए एक प्रभावी खरीद मूल्य में तब्दील हो जो प्रति शेयर 8.10, पर की पेशकश की थी। विकल्प भी 6.90, या 8% की CANSLIM दिशानिर्देश कि 1.20 अधिक खर्च होती है। एक तीसरा उदाहरण उल्टा सैलून सौंदर्य प्रसाधन सुगंध है: मंगलवार को 126.11 पर बंद हुआ, जो (NASDAQ ULTA), और ULTA जनवरी 120 कॉल 12.10 पर की पेशकश की थी। यह वह जगह है 2.00 अधिक 10.10, या 8% की CANSLIM दिशानिर्देश कि। निवेशकों के बजाय शेयर की इन कॉल के किसी भी खरीदना चाहिए? उच्च breakeven बिंदु कम निरपेक्ष जोखिम और 87 दिनों के लिए व्यापार में रहने के लिए पास कुछ क्षमता के लायक है? कोई 'सही' या इन सवालों का "गलत" जवाब नहीं है। हर निवेशक के लिए एक व्यक्तिगत निर्णय करना चाहिए।